CONTOH KASUS Portofolio
Pendidikan

CONTOH KASUS Portofolio

CONTOH KASUS Portofolio

CONTOH KASUS Portofolio

  1. Contoh kasus portofolio Expected Return

Suatu portofolio terdiri dari 3 macam sekuritas dengan proporsi yang sama , yaitu masing-masing 1/3 bagian. Pengembalian-pengembalian yang diharapkan dimasa mendatang untuk masing-masing sekuritas adalah untuk sekuritas pertama sebesar 15%, sekuritas kedua  sebesar 18% dan sekuritas ketiga sebesar 21% . Besarnya pengembalian yang diharapkan portofolio adalah sebesar ????

                  Jawab:

                  E(Rp=

                              = 1/3.15%-1/3.18%+ 1/3.21%

                              = 18%.

  1. Contoh Kasus Return Harapan dan Standard Deviasi Portofolio

                        Diasumsikan bahwa investor bisa meminjam dana bebas risiko, sehingga seorang investor A bisa memperoleh pinjaman dua kali lipat dari dana awal yang dimilikinya. Jika misalnya investor A tersebut berencana untuk menginvestasikan dananya pada kombinasi aset yang terdiri dari portofolio FGH (return diharapkan sebesar 35%, dengan standar deviasi 10%), serta aset bebas risiko (return diharapkan sebesar 7,5%). Hitunglah besarnya return harapan serta standar deviasi portofolio yang terbentuk dari kombinasi tersebut!

            Return Harapan           E (Rp)  = -1 (0,075) + 2 (0,25)

                                                = -0,075 + 5

                                                = 4,925 atau 492,5%

            Standar Deviasi           ∂p        = 2 ∂k

                                                = 2 (0,075) = 0,15 atau 15%

  1. Contoh Kasus Return Harapan dan Sekuritas

Diasumsikan sekuritas ABC dijual dalam kondisi pasar yang seimbang. Tingkat return saham ABC tahun depan diharapkan sebesar 17% dan betanya 1,1. Tingkat bunga bebas risiko adalah 7%. Hitunglah:

a         Slope garis pasar sekuritas

b        Tingkat return yang diharapkan oleh pasar.

Penyelesaian:

Slope garis pasar sekuritas dan Tingkat return yang diharapkan oleh pasar

Diketahui:

Ri   = 17%

β    = 1.1

Rf   = 7%

Ri         = Rf + β [E(Rm) – R]

0.17     = 0.07 + 1.1 [E(Rm)  – 0.07]

0.17     = 0.07 + 1.1 E(Rm)  – 0.077

0.17     = 1.1 E(Rm)  – 0.007

1.1 E(Rm)        = 0.17 + 0.007

1.1 E(Rm)        = 0.177

E(Rm)  = 0.177 / 1.1

E(Rm)  = 0.16

E(Rm)  = 16%

Return harapan pasar = 16%

Slope SML=  [ E(Rm) – Rf ] / β

            = [16% – 7%] / 1.1

            = 9% / 1.1

            = 0.09 / 1.1

            = 0.081

Slope SML= 8.1%


Sumber: https://blog.fe-saburai.ac.id/seva-mobil-bekas/